...dat jij degene met het antwoord bent, niet met de vragen.
En dit is geen toekomstmuziek, geen scifi, dit speelt nu. Grote financiële instellingen zoals BlackRock, ABN AMRO en ING zetten stappen op het gebied van blockchain, digitale obligaties en stablecoins. Tegelijkertijd werkt de Europese Centrale Bank aan de digitale euro.
Deze ontwikkelingen veranderen de manier waarop financiële producten worden aangeboden, verhandeld en afgewikkeld. Daarmee ontstaan ook nieuwe vraagstukken rond waardering, risicobeheersing en toezicht. Kortom: de financiële sector is volop in beweging. En wat betekent dat voor jouw rol als actuaris?
We gaan aan de slag met drie concrete vraagstukken die direct aansluiten op jouw actuariële praktijk:
- Waardering en reservering van digital assets
Klassieke IFRS- en Solvency II-modellen zijn niet gebouwd voor een asset-klasse zonder traditionele yield curve, met extreme volatiliteit en met custody-risico in plaats van kredietrisico. En toch krijgen steeds meer fondsen en verzekeraars deze exposure, direct of via de achterdeur van een ETF of een tokenized fonds zoals dat van BlackRock. We nemen een echte case door en laten zien hoe je hier grip op krijgt, voordat het probleem bij jou op tafel landt. - Parametrische verzekering via smart contracts
De meest natuurlijke, en meest onderschatte, brug tussen jouw vak en blockchain. Een uitkering op basis van een objectieve trigger, automatisch uitgevoerd, geen schadeproces, geen discussie. Dit is niet de toekomst, dit is een groeiend actuarieel specialisme waar je nu al bij kunt zijn in plaats van er over vijf jaar achteraan te rennen. We ontwerpen er zelf een, op basis van een concreet trigger-scenario. - MiCA en DORA: de sleutelfunctie op scherp
Deze kaders raken precies de tweede- en derdelijnsfuncties waar jij in zit. Een actuaris bij een verzekeraar met crypto-gerelateerde producten, of bij een bank die zelf een stablecoin uitgeeft zoals ING nu doet, moet weten waar actuariële risicobeoordeling ophoudt en compliance begint. Wie dat niet weet, loopt een risico dat niemand in een jaarverslag wil terugzien.
Onderwerpen
Van blockchain en digitale beleggingen tot nieuwe risico’s en regelgeving - ontdek wat deze ontwikkelingen betekenen voor jouw werk als actuaris. De volgende actuele thema’s en praktische toepassingen komen aan bod:
- Blockchain & digital assets fundament - hoe gedistribueerde grootboeken werken, en waarom vertrouwen hier zonder tussenpersoon geregeld wordt.
- Stablecoins en digitaal geld - het verschil tussen private stablecoins, bank-stablecoins en de digitale euro, en wat elk betekent voor jouw sector.
- Waardering & reservering van digital assets - waarom IFRS en Solvency II wringen bij een asset-klasse zonder traditionele yield curve.
- Risicovocabulaire: custody, smart contract en tegenpartijrisico - de nieuwe risicocategorieën naast de klassieke markt- en kredietrisico's.
- Tokenisatie van traditionele assets - hoe obligaties en fondsen op de blockchain worden gezet, en wat dat betekent voor afwikkeling en toezicht.
- MiCA en DORA voor de actuariële sleutelfunctie - waar risicobeoordeling ophoudt en compliance begint.
- Parametrische verzekering via smart contracts - automatische uitkering op basis van een objectieve trigger, zonder schadeproces.
- Praktijkcase: ontwerp een parametrisch product - zelf een trigger-gebaseerde polis doorrekenen, inclusief risicofactoren.
- Discussie: de rol van de actuaris de komende vijf jaar - wat deze verschuiving concreet vraagt van jouw functie en organisatie.
Wat neem je mee?
Na deze PE-bijeenkomst hoef je geen blockchain-expert te zijn. Je vertrekt wel met de risicotaal, het overzicht én de scherpte om dit gesprek te leiden in plaats van te volgen. De vraag is niet of dit onderwerp bij jou op tafel komt. De vraag is of jij er klaar voor bent wanneer dat gebeurt.
Spreker
Maarten de Borst is directeur en eigenaar van Numbers, een advieskantoor voor de financiële sector en overheid. Hij is managementconsultant, auteur van drie boeken en veelgevraagd docent en spreker. Eerder werkte hij bij ING, ABN AMRO en Moneyou. In 2020 werd hij door het FD uitgeroepen tot een van de jonge talenten.